워렌 버핏 투자 명언, 투자원칙 : 하락장을 버틸 수 있는 버팀목

해당 문서는 워렌 버핏 투자 명언, 투자원칙을 정리한 문서입니다. 워렌 버핏의 투자원칙과 투자 명언에 대해 궁금하시거나 관련 정보가 필요하신 분들은 해당 문서를 참고하시길 바랍니다.

워렌 버핏은 1930년 미국 오마하주에 태어나 90세가 넘는지금까지 투자를 지속하고 있는 투자 대가입니다. 버크셔 해서웨이 CEO이며, 투자 파트너는 찰리 멍거입니다. 투자의 전설, 투자의 대가, 오하마의 현인 등 다양한 명칭으로 불리고 있습니다.

투자의 정답은 없습니다. 본인이 하고 있는 투자 방법이 충분한 수익을 제공했다면 그것은 본인에게 최고의 투자법일 것입니다. 만약 본인의 투자법을 통해 장기적인 수익이 발생한다면, 워렌 버핏의 투자 명언과 투자원칙은 하나의 참고 자료로만 활용하시길 바랍니다. 이와 반대로 투자의 방법이 잘 모른다면 워렌 버핏의 투자 명언과 투자원칙을 통해 간접적으로 투자를 배우는 것도 좋은 방안이라 생각합니다.

1. 앉아서 돈을 벌 수 있는 기업에 투자하라.

앉아서 돈을 벌 수 있는 기업의 속 뜻은 경제적 해자를 가지고 있는 기업을 말합니다. 경제적 해자에는 높은 이관 비용, 강력한 브랜드가치, 낮은 원가 등이 있습니다. 경제적 해자가 있는 기업은 인플레이션을 쉽게 전가 할 수 있는 능력을 가지고 있음과 동시에 가격결정권을 가지고 있습니다. 이는 주변에서 쉽게 찾아볼 수 있습니다.

-참고 경제적 해자를 가진 기업에 장기투자하라.

2. 저렴한 가격의 평범한 기업 주식보다 적당한 가격의 우량한 기업에 투자하라.

여기서 말하는 우량한 기업은 단순히 매출액이 높은 기업이라기 보단, 부채비율이 적고 훌룡한 BM을 가진 기업을 말합니다. 즉 쉽게 말해 겉만 번지르르한 기업이 아닌 진짜 비즈니스를 하고 자본 비율이 높은 우량한 기업을 투자하라는 뜻입니다.

3. 주식은 비즈니스를 구매하는 것이다. 이해할 수 있는 기업에 투자하라.

주식은 기업을 소유하는 것이고, 기업을 판단할때 가장 중요한 부분은 비즈니스 모델입니다. 만약 그 비즈니스 모델을 이해하지 못하고 기업을 매수한다면 투자가 아닌 투기입니다. 이에 더불어 '이해 할 수 있는 기업에 투자하라'는 또 하나의 본뜻은 남들을 따라가지 말라는 것입니다. 단순히 트랜드에 쫒아 기업을 매수하는 것이 아닌, 진정 본인이 이해하고 있는 산업 또는 기업에 투자해야 좋은 결과를 얻을 수 있다는 뜻입니다.

4. 시장은 예측 할 수 없다. 예측하려 하지마라.

시장은 수 많은 변수가 존재합니다. 이 수 많은 변수들을 전부 맞출 수 있다면 그사람은 세계 최고의 부자가 되어 있을 것입니다. 그런데 세계 최고의 부자들은 전부 하나같이 시장은 예측 할 수 없다고 말합니다. 즉 시장을 정확히 예측 할 수 있는 사람들은 없다는 것을 의미합니다.

5. 10년 동안 보유할 주식이 아니라면, 10분도 보유하지 마라.

"10년 동안 보유할 주식이 아니라면, 10분도 보유하지 마라."에 본뜻은 무조건 주식을 매수하면 10년 기다린 뒤에 매도하라는 뜻이 아닙니다. 단기적인 관점이아닌, 장기적인 관점에서 주식을 매수하라는 뜻 입니다.

6. 정직하고 주주 친화적인 기업에 투자하라.

기업의 방향을 결정하는 것은 CEO입니다. 투자자들은 CEO를 믿고 자금을 제공합니다. CEO는 매우 중요하고, 모든 주식회사는 이러한 구조를 가지고 있습니다. CEO가 정직하지 않고 투자자들에게 이익을 배분하지 않는다면 그 기업의 투자할 의미가 없습니다. 모든 투자자들은 CEO 리스크가 가장 큰 리스크 중 하나라고 대답합니다. 그만큼 기업의 CEO는 투자 시 충분히 고려해야할 부분 중 하나입니다.

7. 충분한 현금을 보유하라.

충분한 현금이 있어야 주가의 하락이 기업의 내제가치보다 클 때 매수 할 수 있습니다. 워렌 버핏은 현금은 산소와 같은 것이라 이야기합니다. 있는 현금을 전부 소진하여 한방 투자를 노리는 것보다 조금씩 매수해가면서 큰 이벤트가 발생했을때 투자 비율을 높여가는 것이 안전마진을 지킴과 동시에 위기를 기회로 바꿀 수 있습니다.

8. 모두가 두려워할 때가 욕심을 부려라.

모두가 두려워할 때는 주식이 폭락할때를 의미합니다. 주식이 폭락하면 사람들은 너도 나도 할 것 없이 주식을 매도합니다. 모두가 주식을 내던지고나면 본 기업의 내제가치보다 떨어진 주가를 확인 할 수 있습니다. 그때 욕심을 부려서 투자하면 더 많은 부를 추척 할 수 있음과 동시에 안전마진을 지킬 수 있습니다.

9. 5년, 10년, 20년 지속적으로 운영 할 수 있는 기업에 투자하라.

기업의 BM이 장기적으로 운영 할 수 있는 확인하는 것이 중요합니다. 장기적으로 운영하면서 생긴 현금은 새로운 산업에 도전하는 초석이 되거나, 기존 사업을 더 단단하게 만들어주는 주춧돌이 됩니다.

10. 빚내서 투자하지 마라.

'투자는 여웃돈으로 하는 것이다.'라는 말이 있듯이 주식에 투자하는 돈은 여유로워야 합니다. 그런데 대출을 받고 빚을 낸 돈의 속성은 장기적인 투자를 어렵게 합니다. 따라서 빚을 내서 투자하는 것보단 장기적인 관점에서 바라봤을때 우수한 기업을 적립식 투자하는 것을 더 권장합니다.

-참고 적립식 투자를 추천하는 이유

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