펀드란? 뜻 및 장단점, 주식과의 차이점

해당 문서는 펀드의 뜻과 개념 및 장단점, 주식과의 차이점을 정리한 문서입니다. 펀드 가입 또는 투자를 고려하고 계신 분들은 해당 문서를 참고해주시길 바랍니다.

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펀드는 자산운용회사가 투자자로부터 자금을 모은 뒤, 모은 자금으로 투자운용 후 그 결괏값은 나눠주는 구조입니다. 즉 일반인이 주식을 매매하고 매도하는 직접투자방식이 아닌, 본인의 투자금을 펀드 계좌에 넣어 트레이더가 운용하는 간접투자방식입니다. 펀드는 주식형, 혼합형, 채권형과 같은 기본적인 형태뿐만 아니라 MMF, 파생상품, 부동산, 실물, 특별자산 등 다양한 성격과 형태를 가진 펀드가 있습니다.

투자

 

펀드의 개념과 뜻

펀드란 투자신탁의 신탁재산, 또는 투자기관이 관리하는 운영자산을 말합니다. 앞서 서론에서 구조를 설명드렸듯이 자산운용사가 투자자로부터 자금을 모으고, 모인 자금으로 펀드 성격과 형태에 맞게 운용한 후 그 결괏값을 나눠줍니다. 본인이 직접 운용하는 것이 아닌 자산운용사가 운용하기 때문에 운용 수수료가 부과되는 것이 특징입니다.

 

가지각색의 펀드 형태

일반적으로 알고 있는 주식형과 채권형 그리고 주식과 채권을 더한 혼합형을 넘어서 금 펀드, 부동산 펀드, 파생상품 펀드 등 펀드의 형태는 가지각색 다양합니다. 이에 더불어 지수를 추종하는 인덱스 펀드와 50명 이하의 소수로 운용되는 사모 펀드 그리고 레버리지(대출)를 통한 고수익 추구 목적으로 운용되는 헤지 펀드가 있습니다.

 

펀드는 자산운용회사의 가장 큰 수입원 중 하나입니다. 그렇기 때문에 다양한 투자자의 입맛에 맞게 성격과 형태로 구성하여 제공하고 있습니다. 이렇게 세분화해서 선택할 수 있다는 점은 큰 장점이긴 하나, 투자에 대한 개념이 없다면 단점이 될 수 있습니다. 만약 투자에 대한 개념이 아직 익숙지 않다면 어느 정도 공부 후 진행하는 것이 좋습니다.

 

펀드와 주식의 차이점

펀드 역시 주식형 펀드가 있기 때문에 투자 상품에 대한 실질적 차이는 없습니다. 단지 투자 방식에 대한 차이입니다. 펀드의 경우 펀드 매니저가 운용하기 때문에 간접투자 방식입니다. 즉 직접적으로 투자에 관여할 수 없습니다. 그에 반면 직접적인 주식 매수, 매도는 본인이 직접 운용하기 때문에 직접투자 방식입니다.

 

펀드의 성격에 따라 주식과 펀드의 차이점은 더 커질 수 있습니다. 사모펀드와 헤지펀드의 경우 개인이 쉽게 투자할 수 없는 비상장 기업과 레버리지(대출) 투자를 쉽게 하실 수 있습니다. 여기에 더불어 인덱스 펀드처럼 지수를 추종하는 포트폴리오 구성 역시 쉽게 하실 수 있습니다.

 

단, 그에 따른 운용 수수료가 있기 때문에 같은 포트폴리오 구성 시 개인 주식 투자의 수익률이 더 높습니다. 따라서 본인이 주식 투자의 일가견이 있다고 생각하시고, 그로 인해 장기적인 수익을 경험했다면 펀드를 권장드리기 어렵습니다.

 

펀드의 장점은?

1. 직접 투자를 하지 않아도 된다.(전문 펀드 매니저가 운용)

2. 개인이 투자하기 어려운 곳도 펀드를 통해 투자가 가능하다.

3. 세금 부담이 덜하며, 소득공제 혜택이 있다.(일부 상품의 한해서)

4. 펀드 가입 및 투자가 편리하다.

5. 자동으로 분산 투자가 된다.

 

직접 기업을 리서치 후 투자할 기업을 선택하여 매수하고, 그 이후 그 기업을 계속 트래킹하는 일은 매우 어렵습니다. 이에 더불어 포트폴리오를 구성하기 위해 한 두 가지 섹터가 아닌, 다양한 섹터를 분석해야 하기 때문에 시간과 피로도 매우 높은 작업입니다. 펀드에 투자하게 되면 이러한 작업들을 본인이 직접 하는 것이 아니라 전문 펀드 매니저가 하기 때문에 시간 세이브와 피로도가 덜합니다.

 

비상장 기업 또는 실물 자산 등 개인이 투자하기 어려운 종목을 펀드를 통해 투자가 가능합니다. 이에 더불어 기관이 운영하기 때문에 배당세, 거래세, 양도 소득세와 같은 세금 부담이 덜하며, 소득공제 혜택이 있다는 것도 큰 장점 중 하나입니다.(일부 상품의 한해서)

 

펀드의 단점은?

1. 운용 보수 및 수수료가 있다.

2. 본인이 직접 기업을 매수하고 매도할 수 없다.

3. 펀드 역시 투자이고, 리스크는 투자자가 부담한다.

4. 시중에는 너무 많은 펀드가 있기 때문에 따져보고 가입해야 한다.

5. 환금성이 떨어진다.

 

펀드는 운용 보수 및 수수료가 있기 때문에 같은 포트폴리오 구성 시 개인 투자보다 총수익률이 떨어집니다. 이에 더불어 본인이 투자하지는 않지만 펀드 역시 투자이고 리스크가 있으며, 그 리스크는 본인이 부담해야 합니다. 본인이 직접 기업을 매수하고 매도하는 투자 기여도가 전혀 없기 때문에 손실이 나면 더 억울한 느낌이 있습니다.

 

시중에는 너무 많은 가지각색의 펀드가 있습니다. 더불어 각 투자운용사의 펀드 매니저의 특성에 따라 수익률은 크게 다릅니다. 따라서 본인이 어느 정도 리서치 후 펀드 가입을 진행해야 합니다.

 

펀드는 개인 투자보다 환금성이 떨어집니다. 개인 투자의 경우 주식을 매도하면 약 2 영업일 후에 환금되는 반면 펀드는 이보다 4~5배 긴 시간이 필요합니다. 단, 인덱스 펀드는 주식처럼 구매할 수 있기 때문에 개인 투자와 동일한 환금성을 가집니다.

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"펀드란? 뜻 및 장단점, 주식과의 차이점" 문서를 마치도록 하겠습니다. 감사합니다.