집중투자 vs 분산투자 : 어떤 게 나에게 적합할까?

해당 문서는 집중투자와 분산투자를 비교하고 선택에 도움을 주는 문서입니다. 집중투자와 분산투자 비교하고 계시고, 본인의 투자 방향을 설정 중이신 분들은 해당 문서를 참고하시길 바랍니다.

---

집중투자와 분산투자는 어떤 것이 정답이라고 할 수 없습니다. 단지 어떤 투자 방법이 본인의 성향과 맞고 장기간 지속할 수 있을지를 파악하여 선택하는 것이 좋습니다. 더불어 집중투자와 분산투자를 극단적으로 생각하지 말고 적절한 비율 조절을 통해 본인에게 커스텀 마이징된 투자 방법을 선택하시길 권장드립니다.

 

집중투자와 분산투자의 개념

집중투자는 소수의 종목에 집중하는 투자를 말하고, 분산투자는 다른 위험을 가진 자산으로 나누어 분산하는 투자를 말합니다. 이를 극단적으로 본다면 집중투자는 소위 말하는 '몰빵'투자라고 볼 수 있겠고, 분산투자는 50개 이상 종목을 선정하여 과도하게 나누는 투자라고 볼 수 있습니다.

 

사실 위는 극단적으로 봤을 때의 개념이고 집중투자와 분산투자는 정도의 차이라고 볼 수 있습니다. 극단적인 개념으로 치우쳐서 투자한다면 집중투자, 분산투자 둘 다 위험도가 높을 수 있습니다. 따라서 집중투자와 분산투자를 적절히 섞어 본인에게 맞는 투자 방향을 설정하는 것이 가장 중요하다고 볼 수 있습니다.

 

집중투자의 장단점은?

집중투자의 최대 장점은 수익률입니다. 본인이 선정한 몇 가지 종목에 집중적으로 투자하기 때문에 그 몇 가지 종목이 상승하면 온전히 그것이 수익이 됩니다. 본인이 산업의 전반적인 흐름을 이해하고 그에 따른 종목을 선정할 수만 있다면 집중투자가 가장 효율적일 것입니다. 월가의 영웅 피터 린치, 투자의 대가 워런 버핏 등 대성한 투자가들은 집중투자를 통해 부를 이뤘습니다.

 

집중투자의 최대 단점은 수익률이 높은 만큼 손실률도 높다는 것입니다. 위와 동일한 메커니즘으로 선정한 종목이 하락하면 온전히 그것이 손실이 됩니다. 본인이 종목도 잘 선정하지 못하고 멘탈도 좋지 않다면 집중투자는 몹시 위험한 투자법일 수 있습니다. 실제로 워런 버핏 역시 본인은 집중 투자를 통해 부를 이뤘지만, 주식을 구매하는 초심자들에겐 S&P 500 인덱스 펀드를 추천했습니다.

 

분산투자의 장단점은?

분산투자의 최대 장점은 안정적인 수익률입니다. 집중 투자 대비 최대 수익률은 낮을 수 있지만, 경제 사이클이 순환하면서 그에 따른 포트폴리오 조정을 통해 장기간 안정적인 수익률을 만들 수 있습니다. 워런 버핏이 S&P 500 인덱스 펀드를 추천하는 이유도 이와 같은 이유입니다.

 

분산투자의 최대 단점은 절대적인 수익입니다. 분산투자는 안정적인 수익률을 자랑하지만 규모가 크지 않으면 효과가 매우 적습니다. 그리고 무조건 수익률을 만들어내지 않습니다. 포트폴리오 구성이 잘못되었다면 장기간 우하향 할 수 있습니다. 이에 더불어 집중 투자 대비 종목 수가 많다 보니 기업 분석력이 떨어집니다. 만약 분산투자로 집중투자가 하는 만큼 기업을 분석하다면 현업을 포기하고 전업 투자자가 되셔야 할 수도 있습니다.

 

집중투자 vs 분산투자 : 마무리

개인이 생각하는 중요한 기업의 가치와 투자에 할애할 수 있는 시간은 전부 다 다릅니다. 집중투자와 분산투자는 극단적인 개념으로 치우치기보단 본인이 생각하는 중요한 기업의 가치와 투자에 할애할 수 있는 시간을 인지하고 두 투자 개념을 적절히 섞어 본인의 투자 성향을 이끌어가 보시길 권장드립니다.

---

관련글

• 토스증권 후기 : 수수료 및 장단점 정리
• 돈(자금) 모으는 노하우 5가지 : 여유 있는 삶을 위해
• ETF란? 개념(정의) 및 투자방법 : 장단점 포함
• 제1 금융권 vs 제2 금융권 : 대출 시 차이점 및 장단점
• 금 투자는 왜 할까? 장점, 단점 정리

 

"집중투자 vs 분산투자 : 어떤 게 나에게 적합할까?" 문서를 마치도록 하겠습니다. 감사합니다.