CMA 통장이란? : 종류, 장점, 단점 정리

해당 문서는 CMA 통장의 개념과 종류 그리고 장점, 단점을 정리한 문성입니다. CMA 통장 개설을 고려하시는 분들은 해당 문서를 참고해주시길 바랍니다.

소위 '매일 이자를 지급하는 통장'이라 불리는 CMA 통장은 최근 들어 많은 분들이 개설하고 있습니다. 정확한 개념과 장점 및 단점을 알고 가입하는 경우도 많지만, 유튜브 또는 지인의 추천으로 인해 휩쓸려서 가입하는 경우도 적잖이 있습니다. CMA 통장은 일반 보통 예금 통장이 아닙니다. 따라서 개념 및 장단점을 파악하고 가입하는 것을 권장드립니다.

CMA 통장이란?

CMA는 'Cash Management Account'의 약자로 자산관리계좌라고 불립니다. (종합자산관리계좌, 어음관리계좌 다 CMA 통장을 지칭하는 말입니다.) CMA는 일반 금융권이 아닌 증권사에서 발급을 담당하며 주식, 펀드, 채권 등 다양한 투자 상품과 연계 가능한 입출금 통장입니다. 쉽게 말해 증권사에서 발급하는 입출금 통장을 CMA 통장이라고 생각하시면 되겠습니다.

추가로 CMA 통장 역시 체크카드 및 인터넷 뱅킹 등 일반적인 은행권의 서비스를 동일하게 제공합니다. 더불어 수수료 역시 요즘 핀테크 및 모바일 뱅크 기반 은행처럼 부과되지 않습니다.

CMA 통장의 종류

CMA 통장은 RP형, MMF형, MMW형, 종금형 4가지 종류로 구분됩니다. 각 상품에 따라 보장되는 금리와 구조는 다르지만, 입출금 통장이라는 큰 카테고리 안에서는 동일합니다.

1. RP형 : Repurchase Agreement

RP형은 국공채, 은행채 등 우량 자산에 투자하여 수익을 냅니다. 안정적인 수익을 자랑하며 고정금리를 보장합니다. RP형은 대다수의 분들이 발급받는 CMA 통장입니다.

2. MMF형 : Money Market Fund

MMF형은 기업어음, 양도성 예금증서와 같은 단기 금융상품에 투자하는 수익을 냅니다. 이는 사실 펀드에 가까우며 손실이 발생합니다. 대신 그만큼 수익률이 가장 높다는 것이 특징입니다. 더불어 항상 일일정산 후 재투자를 하기 때문에 복리의 효과를 누릴 수 있습니다. 단, 당일 입금 시 익일 출금이 가능합니다. 이점을 주의하시고 발급 진행하시길 바랍니다.

3. MMW형 : Money Market Wrap

MMW형은 단기 은행 예금, Call loan 운영을 통해 수익을 냅니다. 금리가 정해져 있지 않으며, MMF형처럼 손실이 발생할 수 있는 것이 특징입니다. 더불어 일일정산 후 재투자하는 것도 동일합니다.

4. 종금형 : 발행어음형

종금형은 증권사와 종금사에 어음 발행 후 얻어낸 수익을 이자로 지급하는 방식입니다. CMA 통장임에도 불구하고 예금자보호가 적용되는 것이 특징이지만, 그만큼 다른 CMA 통장 대비 금리가 낮은 편입니다.

CMA 통장 장점

1. 월 또는 일 기준으로 이자가 지급된다.

CMA 통장은 1년 기준이 아닌 월 또는 일 기준입니다. 즉 자금 순환 과정 중에서도 이자를 얻을 수 있습니다. 짧게 산정되는 이자 주기는 CMA의 가장 큰 장점이라 생각합니다.

2. 수수료가 없다.

핀테크, 모바일 뱅크 기반 은행들이 많아지면서 수수료에 대한 압박감을 느끼시는 분들은 없을 것이라 생각합니다. 따라서 이는 엄청난 장점이라 보기 어렵습니다. 그래도 CMA 통장은 전통적으로 수수료가 없었다는 점을 생각해보면 장점이라 생각합니다.

3. 보통 예금보다 금리가 더 높다.

일반 보통 예금보다 금리가 더 높습니다. 그렇다고 자산 증식용 계좌처럼 기준금리 대비 통장 금리가 높진 않습니다. 이점 유의하시길 바랍니다.

4. 다양한 금융 상품과 연계해서 활용이 가능하다.

이 또한 핀테크, 모바일 뱅크 기반 은행들이 많아지면서 큰 장점이라 보기 어려울 수 있습니다. 그러나 이는 수수료와 다르게 CMA 통장만의 매력이 있다고 말씀드릴 수 있습니다. 증권 상품들은 각 위탁 계좌를 통해 매수, 매도를 진행합니다. 즉 다양한 상품으로 포트폴리오를 구성할수록 더 많은 계좌가 생성됩니다. 핀테크, 모바일 뱅크를 이용하면 투자하는 상품 계좌에 맞춰 현금을 이체해야 하지만, CMA는 한 증권사에서 어려 개의 계좌로 뿌려줄 수 있습니다. 자동 저축 및 투자를 진행하시는 분들은 CMA 통장이 매우 편리할 것입니다.

CMA 통장 단점

1. 예금자 보호 제도가 없다.

종금형 CMA 통장을 제외하곤 예금자 보호 제도가 없습니다. 단, 이는 심각한 단점이라 보긴 어렵습니다. CMA 통장이라는 특성상 장기간 거치하여 이자를 얻기보단 투자 자금 순환용으로 사용되기 때문에 예금자 보호 제도는 큰 단점이라 보이지 않습니다.

2. 저축은행 계좌 금리보다 낮다.

최근 핀테크, 모바일뱅크, 저축은행 등 높은 금리를 제공하는 예금 또는 단기간 높은 이율의 적금 상품이 출시되고 있습니다. 그와 CMA 통장을 비교해보면 CMA 통장의 금리가 더 낮다는 것을 알 수 있습니다. 단, 이 또한 1번 단점과 마찬가지로 CMA 통장 특성상 큰 단점이라 보이지 않습니다.

3. 일부 CMA 통장은 손실이 발생할 수 있다.

RP형, 종금형을 제외한 나머지 MMF형, MMW형은 손실이 발생할 수 있는 통장입니다. 사실 MMF형과 MMW형은 통장이라기보단 금융 상품에 좀 더 가까운 느낌입니다. 즉 앞서 개념을 정확히 인지하고 통장 개설을 진행하는 것이 중요하다고 말한 이유가 이 때문입니다.

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