현실적인 주식 투자 조언 및 원칙 10선

해당 문서는 현실적인 주식 투자 조언 및 원칙 10선을 소개하는 문서입니다. 현실적인 주식 투자 조언 및 원칙에 관하여 정보가 필요하시거나 관련 정보가 필요하신 분들은 해당 문서를 참고하시길 바랍니다.

---

1. 모르면 사지 마라.

세상은 수많은 기업들이 존재하고, 수많은 금융 상품이 존재합니다. 이를 이해하지 않고 그냥 구매한 후 수익을 기대하는 것은 정말 '바보'같은 짓입니다. 모르면 차라리 사지 말고 예금 상품에 가입하여 시장 금리에 추종하는 이자를 받는 것이 더 현명합니다.

 

Q. 예금은 인플레이션 대비 낮은 이자를 줄 수밖에 없는 금융 상품입니다. 차라리 자산을 매수하는 게 더 좋지 않나요?

A. 멋 모르고 투자해서 돈을 잃을 바엔 원금을 지키는 것이 더 현명한 방법이라 생각합니다. 물론 자산 시장과 기업 그리고 금융 상품을 공부하고 투자하는 것이 더 현명한 방법이겠지만, 앞으로 그럴 생각이 없고 나의 삶을 더 중요시 여긴다면 예금이 훨씬 더 효율적입니다. 더불어 주식 투자 수익률보다 본인에게 투자했을 때 더 높은 수익률을 기대할 수 있다면 본인에게 투자하는 것을 권장합니다.

 

2. 현금을 가지고 있는 것도 투자다.

강력한 강세장이 올 때 항상 꼬리표처럼 따라다니는 말이 있습니다. '지금 투자 안 하면 바보다.' 현실적으로 그렇지 않습니다. 현금은 자본 시장에서 산소와 마찬가지입니다. 당신이 펀드 매니저, 자산 운용사라면 어떠한 시장에서도 투자하고 수익을 만들어야 할 것입니다. 그러나 개인 투자자라면 현금을 가지고 원하는 매수 시점을 기다려도 누구도 당신에게 뭐라 하지 않습니다. 현금을 가지고 있다는 것은 더 나은 조건에 거래하겠다는 의지이고, 이 의지는 곧 시간에 투자하는 것입니다.

 

3. 강세장은 공포에 의해서 생겨나고, 약세장은 낙관에 의해서 생겨난다.

'강세장은 공포에 의해서 생겨나고, 약세장은 낙관에 의해서 생겨난다.'는 유명한 주식 격언입니다. 그리고 필자가 주식 투자를 하면서 가장 공감되었던 격언 중 하나입니다.

 

공포가 생기면 주식이 낙폭 하는데 공포가 되는 외부 요인이 하나씩 사라질 때마다 주식은 반등합니다. 그리고 상승하는 주식 시장에 맞춰 투자자들은 점차 낙관적으로 변합니다. 이 시점을 넘기면 기업 가치 대비 주식의 가격이 크게 올라 버블을 형성하는데, 이때 대다수 투자자들이 본인은 장기 투자자라고 자처합니다. '지금 조금 비싸긴 하지만 기업이 잘 나가고 있고, 조금 떨어져도 장기적으로 우상향 할 거야.'라고 말합니다. 이러한 대다수의 장기 투자자들은 공포를 유발하는 외부 경제적 요인이 발생하면 순식간의 단기 투자자로 변합니다. 기업의 가치는 그대로인데도 불구하고 '경기가 침체된다.', '이번 경제 위기는 과거와 다르다.'라고 단언하고 가지고 있던 주식을 전부 매도합니다.

 

4. 계란은 한 바구니, 여러 바구니가 아닌 좋은 바구니에 담아야 한다.

'계란을 한 바구니에 담아라.'라는 격언도 있고, '계란을 여러 바구니에 담아라'라는 격언도 있습니다. 이 상반된 격언은 투자자들 사이에서 갑론을박이 이어지는 주제입니다. 이 격언은 계란을 돈에 비유하고 있고, 바구니를 투자 종목 및 상품에 비유하고 있습니다. 즉 쉽게 말해 '집중 투자가 좋다. 아니다 분산 투자가 좋다.' 이 뜻입니다. 그런데 '계란을 한 바구니에 담느냐?, 여러 바구니에 담느냐?'가 중요한 게 아닙니다.  중요한 건 '그 바구니가 좋은 바구니냐? 나쁜 바구니냐?'입니다.

 

계란을 한 바구니로 담았는데 그 바구니가 헤져서 구멍이 생기면 계란은 깨집니다. 이건 여러 바구니도 동일합니다. 여러 바구니로 분산하여 계란을 담았는데 전부 상태가 좋지 못한 바구니라면, 계란이 깨지는 것은 동일합니다. 우리가 계란을 지키기 위해선 좋은 바구니를 찾아야 하는 것이지 의미 없이 '한 바구니냐?, 여러 바구니냐?'를 따지면서 토론하는 것은 계란을 지키는 방법이 아닙니다.

 

5. 재무제표가 모든 것을 말해주지 않는다.

오늘날 대다수의 투자자들은 재무제표를 확인합니다. 오늘날 우리 모두는 재무제표를 간편하게 볼 수 있는 전자기기를 가지고 있으며, 재무제표 정보를 제공하는 플랫폼이 많아졌습니다. 더 나아가 효과적으로 재무제표 보는 방법을 알려주는 블로거, 유튜버들도 많습니다. 이와 동시에 재무제표만 맹신하는 투자자들도 많아지고 있습니다. 그런데 재무제표는 단지 기업의 상태만을 보여줄 뿐입니다. 재무제표의 적힌 몇 가지 계정으로 기업의 가치와 본질 그리고 이익 구조를 파악할 수 없습니다. 재무제표를 본다는 것은 좋지만 그것을 맹신하면 안 됩니다.

• 필자는 재무제표를 맹신하다가 아마존 투자 기회를 놓쳤습니다.

 

6. 우리가 알 수 있는 것은 기업의 가치뿐이다.

외부적 경제 요인은 예측할 수 없습니다. 이에 더불어 앞으로의 경기가 좋을지 나쁠지 더 나아가 금리는 어떻게 될지 정확히 예측할 수 있는 사람은 없습니다. 우리는 기업이 어떤 비즈니스 모델과 수익 구조를 가질 수 있고, 이것이 소비자에게 어떻게 반영되는지만 알 수 있습니다. 이를 통해 기업의 가치를 판단하고 그 가치에 맞게 투자해야 합니다.

 

7. 모든 상황에 맞는 완벽한 투자법은 존재하지 않는다.

가치 투자, 단기 투자, 장기 투자, 성장주 투자 전부 바라보는 관점에 의한 것이지 완벽하지 않습니다. 즉 처음 주식에 입문했다면 다양한 투자법을 공부해보고 그 투자법이 본인에게 맞다면 그것을 이행하는 것이 현명한 투자라고 생각합니다. 우리가 투자하는 이유는 심플하게 더 많은 돈을 벌기 위함입니다. 괜히 본인에게 맞지도 않은 옷을 입을 필요는 없습니다. 본인에게 맞는 옷을 입고 움직였을 때 자산을 늘어납니다.

 

8. 공짜로 돈 되는 정보를 알려주는 사람은 부모밖에 없다.

주식 시장에는 여전히 공짜로 돈 되는 정보를 알려주겠다는 사람이 많습니다. 아쉽게도 그 누구도 당신에게 공짜로 돈 되는 정보를 공유하지 않습니다. 당신에게 정보가 들어왔다면 끝까지 의심하고 이 사람의 정보가 논리적인지 파악해야 합니다. 그리고 이로 인해 누가 이익을 보는지 파악해야 합니다. 아무 조건 없이 공짜로 정보를 주는 사람은 부모밖에 없습니다.

 

Q. 워런 버핏은 주주총회 및 서한을 통해 지속적으로 투자 노하우를 전하고 있습니다. 그건 공짜로 돈 되는 정보를 주는 것이 아닐까요?

A. 워런 버핏이 제공하는 노하우는 가치는 정보라고 생각합니다. 단, 이러한 정보를 공짜로 나눠주는 것은 아닙니다. 본인의 투자 노하우를 사람들에게 알려주면서 바이럴이 발생하고 자연스럽게 워런 버핏의 회사인 버크셔를 홍보할 수 있습니다.

 

Q. 주식으로 부자가 되었다는 사람들의 정보를 그냥 무시해도 될까요?

A. 정보를 전부 무시하라는 것은 아닙니다. 본인이 그 정보가 논리적이고 체계적이라고 판단된다면 흡수하셔도 무방합니다. 그런데 단순히

'그 사람이 주식으로 부자가 되었으니까, 그 사람 말은 무조건 맞아'라고 접근하는 것은 위험합니다. 그리고 그 사람이 지분 공시가 되어 한 기업의 대주주로 표기되어 있거나 생체 인식 기능을 통해 본인의 계좌를 열어서 확인시켜주지 않았는데, 단순히 말로만 주식으로 부자가 되었다고 한다면 열에 아홉은 그냥 연설이나 강의로 돈 번 달변가들입니다.

 

9. 주식 분야에서 전문가는 없고, 저명한 투자자도 틀릴 수 있다.

주식 분야에서 전문가는 없습니다. 누구나 틀릴 수 있고, 누구나 맞출 수 있습니다. 이는 워렌 버핏, 피터 린치, 필립 피셔 등 저명한 투자자들도 마찬가지입니다. 우리는 우리가 사고할 수 있는 틀을 만들어야 하고 그 틀 안에서 투자해야 합니다. 그 틀에 벗어난 경우 그것을 인정하고 다시 돌아와야 합니다.

 

10. 복리는 앞으로만 적용되지 않고 뒤로도 적용된다.

주식 투자 신봉론자들은 '복리'를 예시로 듭니다. 복리는 세계 8대 불가사의라고 말하여 이와 은행 예금을 비교하여 정보를 전달합니다. 그런데 절대 뒤로 가는 역복리에 대해선 정보를 전달하지 않습니다. 앞으로만 가는 복리 구조? 적어도 주식 시장에서는 없습니다. 주식 시장은 복리가 앞으로만 적용되지 않고 뒤로도 적용됩니다. 앞으로 가는 복리는 단리에 비해 큰 수익을 발생한다는 것은 사실입니다. 단, 이와 동시에 동시에 뒤로 가는 역복리 역시 엄청난 손실을 가져올 수 있다는 것은 인지해야 합니다.

• 참고 - 복리, 단리 뜻과 차이점 정리(이자율)

---

관련글

• BNPL과 신용카드의 차이점 정리(feat. 관련주)
• 노란우산공제란? 제도의 특징 및 장단점 정리
• 주식 물타기 : 뜻, 전략, 계산법, 장단점 등
• 주식 배당금 받는 법(feat. 배당락일 및 세금 등)
• 주식담보대출 후기 : 장단점, 금리, 반대매매 등

 

"현실적인 주식 투자 조언 및 원칙 10선" 문서를 마치도록 하겠습니다. 감사합니다.